貸借対照表に劣後債を報告する方法

ビジネスは成長するために資本を必要としますが、所有者は資金を調達するために株式を発行することによって会社のシェアを薄めることに気が進まないかもしれません。一方、銀行は中小企業にお金を貸すリスクを冒すことを嫌うかもしれません。このような状況では、劣後債は、他の資金源が予定されていないときに必要な資本を調達するために会社が使用する可能性のある資金調達オプションです。

劣後債務の定義

事業が破産した場合、所有者がお金を得る前に、債権者が最初に返済されます。会社が負っている債務がランク付けされ、最も優先度の高い債務または優先債務が最初に支払われます。優先度の低い債務は、事業が清算された場合に優先債務が清算された後にのみ支払われるため、優先債務に従属します。各債務は、優先度の高い他のすべての債務に従属します。たとえば、担保付銀行ローンは優先債務であり、債券はそれに従属します。

劣後債務の報告

貸借対照表には、会社の資産と、それに続く負債および所有者または株主資本が記載されています。借入金として、劣後債務は負債セクションに入ります。流動負債が最初に記載されています。通常、優先債務は次に貸借対照表に入力されます。劣後債務は、優先度の高い順に負債セクションの最後にリストされています。企業が劣後債であるローンを組んだり、債券を売ったりすると、借りた資金で取得した現金や資産に資本が追加され、資産セクションに入れられます。

その他の会計上の問題

劣後債務の利息は定期的に支払う必要があります。たとえば、債券の利息の支払いは通常6か月ごとに行われます。利子は費用であり、負債ではありません。費用として、劣後債の利息は、貸借対照表ではなく、会社の損益計算書に報告されます。劣後債務利息は、損益計算書の税控除の対象となる費用です。また、受け取った現金は会社の資本を増加させません。つまり、それは収入ではなく、したがって損益計算書に報告しなければならない納税義務はありません。

長所と短所

劣後債には、事業の所有権のシェアが追加の資本によって希薄化されないという利点があります。調達した資金は、借入契約の条件で許可されているあらゆる目的に使用できますが、通常、企業は成長の資金を調達するために劣後債を使用します。たとえば、小売業は劣後債を使用して新しい店舗の場所を追加する場合があります。事業で優先債務を抱えている銀行は、会社が破綻した場合に債務を返済するために利用できる貸借対照表の総資産を増やすため、劣後債務を好意的に見る可能性があります。マイナス面として、劣後債は貸し手にとってより多くのリスクを伴うため、高金利になる傾向があります。さらに、経営陣は、会社の資金源が追加された債務を返済するのに十分であることを確認する必要があります。